Les seuls gages qui remboursent une partie de votre crédit à votre place
Or, argent et ETH génèrent un rendement réel, réinjecté automatiquement dans votre crédit, jusqu'à 60 % remboursé sans y penser.
Les seuls gages qui remboursent une partie de votre crédit à votre place
Or, argent et ETH génèrent un rendement réel, réinjecté automatiquement dans votre crédit.
1. Vous déposez de l'or, de l'argent ou de l'ETH
Ces actifs sont mis en garantie exactement comme un stablecoin, au même ratio de crédit.
2. Leur cours évolue, la plus-value travaille pour vous
Chaque hausse réelle constatée depuis le dépôt réduit automatiquement le crédit utilisé.
3. Jusqu'à 60 % du crédit remboursé sans y penser
Le reste (40 % minimum) se rembourse par apport personnel, comme pour tout autre actif.
Tous les actifs éligibles
Huit actifs bénéficient du même mécanisme réel de remboursement automatique par plus-value, pas seulement l'or, l'argent et l'ETH mis en avant plus haut.
| Catégorie | Actifs | Objectif indicatif additionnel |
|---|---|---|
| Métaux précieux | XAUT, PAXG (or), KAG (argent) | Aucun |
| Cryptomonnaie native | ETH | Aucun |
| Métaux industriels & matières premières | XPT, XPD, XCU, WTI | 8 à 14 % APY (détail sur Stratégie RWA) |
| Stablecoins | DAI, USDT, USDC, dEURO, SHIB* | Non éligibles (valeur fixe ou trop volatile*) |
* SHIB n'est pas un stablecoin mais reste exclu du mécanisme : sa volatilité est jugée trop importante pour asseoir un remboursement récurrent fiable.
Les métaux industriels et matières premières cumulent donc deux mécanismes distincts : le remboursement automatique réel décrit sur cette page (identique à l'or, l'argent et l'ETH), et un objectif de rendement indicatif propre à la stratégie de trésorerie de la banque sur ces actifs, présenté séparément et jamais garanti.
Performance sur 12 mois
Les cours réels des actifs générateurs de rendement, sur les 365 derniers jours (le maximum disponible via notre fournisseur de données de marché, sans engagement sur leur performance future).
Un exemple concret
Vous déposez 2 000 $ d'or tokenisé (XAUT), au cours de 2 400 $ l'once : votre gage représente environ 0,833 once. Au ratio de 350 %, un crédit de 7 000 $ vous est accordé, et le plafond de remboursement automatique par rendement est donc de 4 200 $ (60 % de 7 000 $).
Le cours de l'or monte à 2 500 $ l'once : la plus-value constatée (100 $ × 0,833 once ≈ 83 $) est automatiquement appliquée à votre crédit utilisé, le jour même où elle est constatée. Ce mécanisme se répète à chaque hausse ultérieure du cours, jusqu'à atteindre le plafond de 4 200 $.
Si le cours baisse ensuite, rien ne vous est repris : la plus-value déjà appliquée reste acquise à votre crédit (un « cliquet » qui n'avance que vers le haut). En revanche, aucun nouveau remboursement automatique n'a lieu tant que le cours n'a pas dépassé le niveau déjà atteint.
Une fois le plafond de 60 % épuisé, le solde de crédit restant (au minimum 40 %, ici 2 800 $) doit être remboursé par un versement explicite de votre part (dépôt ou virement), comme pour n'importe quel autre crédit.
Chronologie sur plusieurs mois
Le même exemple, prolongé : le cours de l'or poursuit sa hausse sur plusieurs mois, jusqu'à atteindre le plafond de 60 %.
| Mois | Cours de l'or | Remboursé ce mois | Cumul remboursé |
|---|---|---|---|
| 0 (verrouillage) | 2 400 $ | — | 0 $ |
| 1 | 2 500 $ | 83 $ | 83 $ |
| 2 | 2 470 $ (baisse) | 0 $ | 83 $ |
| 6 | 3 200 $ | 583 $ | 666 $ |
| 11 | 7 448 $ | 3 534 $ | 4 200 $ (plafond atteint) |
Au mois 2, le cours baisse : aucun remboursement n'a lieu ce mois-là, mais les 83 $ déjà appliqués au mois 1 restent acquis (cliquet). Une fois le plafond de 4 200 $ atteint au mois 11, plus aucun remboursement automatique n'a lieu sur cette position, même si le cours continue de monter.
Le risque inverse : la liquidation
Le mécanisme ci-dessus profite d'une hausse du cours. Une baisse est traitée séparément, par un mécanisme distinct : la valeur de votre gage est comparée quotidiennement à sa valeur d'entrée (celle constatée au moment du verrouillage), pas au dernier cours ayant déclenché un remboursement.
En cas de dépréciation d'au moins 30 % depuis l'entrée, une alerte apparaît sur votre compte, sans autre effet. À 50 % de dépréciation, votre gage est automatiquement retiré du compte (liquidé) à sa valeur d'entrée. Le crédit que vous aviez déjà utilisé n'est pas effacé pour autant : il reste intégralement dû, désormais sans garantie derrière lui. Une garantie liquidée ne peut pas être restituée, même si le cours se redresse ensuite.
Le détail contractuel de ce mécanisme figure dans nos conditions générales, section 7.
Exemple chiffré
Reprenons le dépôt de 2 000 $ d'or à 2 400 $ l'once (7 000 $ de crédit accordé), mais cette fois le cours de l'or chute au lieu de monter :
- à 1 680 $ l'once (-30 %) : une alerte apparaît sur le compte, sans autre effet ;
- à 1 200 $ l'once (-50 %) : le gage est liquidé. Les 2 000 $ de gage et les 7 000 $ de crédit accordé sont retirés du compte. Si vous aviez déjà utilisé 1 500 $ de ce crédit (carte, dépenses internes), ces 1 500 $ restent dus, sans plus aucune garantie derrière eux.
Questions fréquentes
Le rendement est-il garanti ?
Non. Il dépend entièrement de l'évolution réelle du cours de votre gage. Si le cours ne monte jamais au-dessus de votre prix d'entrée, aucun remboursement automatique n'a lieu : vous remboursez alors l'intégralité par apport personnel, exactement comme pour un stablecoin.
Pourquoi les stablecoins (USDT, USDC, DAI…) n'en génèrent-ils pas ?
Un stablecoin reste par construction indexé 1:1 sur le dollar : il n'a, par définition, aucune plus-value à réaliser. Le rembourser reste néanmoins tout aussi simple, par apport personnel.
À quelle fréquence le remboursement automatique est-il calculé ?
Quotidiennement, sur la base du cours spot en direct de votre actif, sans action de votre part, et visible dans votre historique de transactions sous le libellé « Remboursement par rendement du gage ».
Le « cliquet » me protège-t-il si le cours baisse ?
Il protège uniquement les remboursements déjà appliqués : ils restent acquis, quoi qu'il arrive ensuite. Il ne protège pas contre la liquidation, qui se déclenche par rapport à la valeur d'entrée de votre gage, pas par rapport au cliquet (cf. « Le risque inverse » ci-dessus).
Si je dépose plusieurs actifs différents, comment ça se passe ?
Chaque demande de crédit s'engage sur un seul actif de gage, fixé au moment de la génération de l'adresse de dépôt. Pour déposer un second actif, vous soumettez une nouvelle demande : chaque position suit alors sa propre plus-value, son propre plafond de 60 %, et son propre risque de liquidation, indépendamment des autres.
Puis-je voir l'historique de mes remboursements automatiques ?
Oui, dans l'historique des transactions de votre compte, sous le libellé « Remboursement par rendement du gage » (un mouvement distinct d'un remboursement manuel, pour rester auditable séparément).